TI、ADI涨价，国产模拟芯片悄悄接单

前段时间对原产于美国的商品加征125%关税后，芯片现货市场上美系的TI（美国产能占比超80%）和ADI（美国产能占比约30%-40%）芯片一度出现报价上涨、暂停报价，引发热议，关税反制措施或将削弱TI、ADI两家模拟芯片大厂在国内的竞争力。国产模拟芯片板块再次成为资本市场的焦点。据4月21日报道，A股模拟芯片概念股近期表现抢眼，成为细分赛道中的亮点。

与此同时，越来越多终端客户开始主动寻求TI和ADI产品的国产替代型号。多家国产芯片代理商和分销商表示，近期接到的替代需求明显增多。在这一背景下，市场上国产替代的宣传也愈发活跃，有原厂上线了支持 pin-to-pin 替换的在线查询工具，网传国产原厂的FAE工程师连周末都在客户现场加班。

阅读本文，你将了解：

1、加征关税后，替代TI、ADI的国产芯片业务有什么变化？

2、国产替代，目前到什么程度了？

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关税战背后

国产模拟芯片悄悄接单

这次的关税战，属实让模拟芯片这一芯片市场细分品类火了。

“寻找TI车规级国产代替，做国产的有对标产品的请联系”，有销售开始到处帮客户寻找国产替代，他表示，客户担心TI会紧缺，想提前做替代准备。

多位国产芯片分销商表示，加征关税之后，来寻求替代的客户有明显增多。

矽力杰的一位代理商表示，来找国产替代的客户，产品以工业、汽车应用居多，这些客户最后能换上其替代芯片的估计有一半。

主营华冠的芯片贸易商表示，由于他们主打消费类模拟芯片，目前来找替代的也以消费类为主，由于关税问题，进口芯片贵了，客户来找的基本有对应的替代型号，但目前还没有收到反馈。“客户还是比较谨慎的，真正实现替代没那么快，要经历测样、小批量、大批量量产，虽然国产价格很好，客户也担心产品质量和稳定性，估计半年内能替代好就不错了。”

圣邦微的一位代理商表示，他看到，关税之后找来的客户不是因为价格高了，而是做备选。他们主要是替代TI的消费类芯片，但这个领域价格战也很严重，客户在国产品牌中有很多选择。

一位国产模拟芯片代理表示，自己主要做终端客户，加征关税之后，业务没有出现明显增长，反倒是贸易商来问替代的比较多。其客户主要是工业类产品，针对TI和ADI都有替代，从前几年缺芯开始，这些客户的新产品都替换成了国产芯片，能换的基本都换了，很少用回去了。

对于最近传闻的关税豁免，大家一致认为，国产替代不会因此放慢或者受影响，国产替代是大趋势，想要替代的仍会替代，“一旦国产化，很难替换回去”，“客户的国产化意愿很强，目前即使进口更便宜，客户基本不会再用进口了”，还有观点认为“眼下这种环境，客户会选择多做国产备选”，关税更多是进一步的刺激和加速。

不过，国产替代依然有一些现实的问题，虽然来找替代的多了，但完成替代还需要一段时间，有的客户在观望，做备选，需要结合国产芯片的性能和价格做综合考量，同时消费类芯片的“内卷”依然存在。

实际上，模拟芯片的国产替代进程一直在持续推进，这次的关税政策只是进程中的一段插曲。

2018年中美贸易冲突爆发，芯片国产替代的重要性迅速被提上日程，资本纷纷涌入，掀起了国产替代的热潮，国产芯片企业如雨后春笋般涌现。

2021年全球芯片短缺，国外芯片在现货市场上炒至高价，甚至加价也买不到，车企陷入“芯片荒”，不少终端转向国产芯片品牌，尝试国产替代。

如今在通用型、技术壁垒较低的模拟芯片领域，国内厂商的国产替代已经基本实现。

一份国内模拟芯片领域的调研纪要（2024年）显示，对比TI和ADI这两家模拟芯片巨头，目前在多数门槛较低的产品方面，国内厂商已能覆盖TI约70%-80%的产品，ADI由于高难度产品较多，国内厂商大约能覆盖其45%的较低门槛产品。

反观全球模拟芯片大厂TI、ADI在中国的营收占比近年来出现下滑。

来源：华西证券

TI曾在财报中表示，注意到中国涌现出许多实力强大的本土竞争对手，中国客户在积极寻求可靠的产能。

国产替代潮让TI、ADI们不得不重新审视自身在中国市场的竞争策略。2023年传TI跟随中国厂商打价格战，用低价换份额，便是一个典型的信号。

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模拟芯片国产替代

到什么程度了？

2019年-2024年，我国模拟芯片自给率不断提升。根据智研咨询数据，2019年中国大陆模拟芯片自给率仅为9%，2019-2020年有一波明显上升，突破了12%，2024年来到了16%左右。

来源：华西证券

根据不同应用领域，模拟芯片的替代程度有所不同，目前消费电子领域替代最为成熟，通信次之，工业和汽车替代较为缓慢。

纳芯微近日向港交所递交的上市申请资料显示，由于中国模拟芯片供应链发展相对较晚，市场供应仍然严重依赖国际供应商。2024年模拟芯片国产化率方面，消费电子领域为40%-50%，通信领域为20%-25%，工业领域为10%-15%，汽车领域为5%左右。

中国模拟芯片国产化率情况，来源：芯八哥整理

总之，国产厂商主要在消费和新能源领域实现了快速扩张，同时正在高精度ADC、车规级隔离芯片等高端模拟芯片产品上试图突破垄断，填补关键空白。

在模拟芯片市